变额年金保险是什么？管理模式包括哪几种？

保险是一种重要的风险管理工具，而变额年金保险则是保险市场上的一种常见产品。不过，很多人对于变额年金保险了解的并不是很多，那么变额年金保险是什么？本文将介绍变额年金保险的管理模式、与投资连结保险的区别等相关问题。

一、变额年金保险是什么

变额年金保险是指一种保险产品，其主要功能是提供给投保人提前设定的一定期限内或终身的定期养老金或生活保障金。与固定年金保险不同的是，变额年金保险的保险金额、缴费期限和养老金或生活保障金等因素均可以根据投保人的需求和情况灵活调整，以满足不同投保人的个性化需求。

变额年金保险通常分为两类：传统型和投资连结型。传统型变额年金保险的养老金或生活保障金水平一般较为稳定，但收益率相对较低；而投资连结型变额年金保险则将保费投资于股票、债券等市场中，养老金或生活保障金的水平会受到市场波动影响，但收益率相对较高。

二、变额年金保险的管理模式包括哪几种

两种，固定乘数平衡模式和内部组合对冲模式。

固定乘数平衡模式是指，将投资组合中的资金按照固定的比例分配到不同的资产类别中，并且设定一个固定的乘数，以此来控制每年的退休金支付水平。例如，假设某个变额年金计划的资产配置比例为30%的股票、50%的债券、20%的货币市场基金，同时设定固定乘数为1.5，那么每年的退休金支付金额就等于投资组合市值的1.5%。

另一种管理模式是内部组合对冲模式，其核心思想是将投资组合分为两个部分，一个部分用于支持退休金的支付，另一个部分则用于风险控制和收益增长。具体来说，这种模式会将一部分资金投资于相对稳健的资产，用于退休金的支付；同时将另一部分资金投资于高风险、高回报的资产，如股票和房地产等，用于增加整个投资组合的收益。

三、变额年金保险和投资连结保险有什么区别

1、回报方式不同

在投资连结保险中，被保险人的回报是根据保单约定的投资收益来计算的，而这种收益一般与证券市场中的股票和债券价格波动有关。但是，在变额年金保险中，被保险人的回报除了与投资收益挂钩外，还受到许多其他因素的影响，例如保险公司的财务状况、经济环境等。

2、费用不同

投资连结保险的费用相对较低，因为这种产品的风险主要由被保险人承担。但是，变额年金保险的费用相对较高，因为保险公司需要承担更多的风险，并且需要对被保险人的长期财务状况进行评估。

3、风险分配不同

在投资连结保险中，被保险人承担更多的投资风险，而保险公司承担的风险则相对较小。但是，在变额年金保险中，保险公司需要承担更多的风险，因为养老金或者退休金数额不固定，可能会超出保险公司的预期。