存款利率持续下行，未来银行将面临更多挑战

10月21日，贷款市场报价利率(LPR)迎来了年内的第三次下降，1年期和5年期以上的LPR均下调了25个基点，这也是年内LPR降幅最大的一次。随着这一变动，市场对无风险利率的标志性产品——存款利率的走势愈发关注。11月27日，融360研究院发布的《2024年10月银行存款利率报告》显示，各类存款产品利率整体下行，曾被视为“揽储利器”的大额存单利率更是进入了“1”字头区间。

根据报告，银行整存整取存款的平均利率普遍下降，其中3个月期的平均利率为1.268%，6个月期为1.471%，1年期为1.588%，而5年期和3年期的平均利率则分别为2.027%和2.061%。特别值得注意的是，3年期存款平均利率下跌25.4个基点，成为此次降幅最大的期限，这一变化反映出银行在利率调整中的灵活性。

融360数字科技研究院的高级分析师艾亚文指出，当前存款利率下行与监管层推动融资成本下降、利率下调的政策导向密切相关。随着政策的引导，国有银行所有期限的存款利率已全面进入“1”字头，如今，国有股份银行的3年和5年定期存款利率仍维持在2%以上，而中小银行的短期利率也逐渐跌入“1”字头。这一转变意味着存款者的收益明显减少，同时也加剧了市场对利率进一步降低的预期。

市场上，部分农商行也相应调低了中长期存款利率，最新数据显示，武乡农商银行的五年期整存整取存款利率为1.5%，已低于国有大行的挂牌利率最低水平。此外，报告指出，大额存单与普通定期存款之间的利率差异正在显著减少，甚至在某些情况下，大额存单的利率已与普通定期存款持平，显示出其相对优势正在减弱。

展望未来，专家们普遍认为，银行可能会继续下调存款利率。尽管股份制银行和农商行的息差水平保持稳定，但国有大行和其他类型银行的息差普遍下降。在持续的低息环境中，招联首席研究员董希淼表示，商业银行面临着更大的息差压缩压力，必须通过进一步降低存款利率来压缩资金成本。同时，他指出，商业银行应考虑减少对存款的利息补贴和隐性费用，以确保成本的合理控制。

艾亚文强调，在低利率的市场环境中，单纯提高实际利率以吸引存款的策略显然不可持续。银行需要理性管理高息存款产品，同时提高服务品质和客户黏性，以减少存款流失。此外，银行还应积极增加优质信贷资产，提升资产端收益率，以应对即将到来的挑战。总的来看，在经济环境和政策变动的双重影响下，银行业的未来将充满变数，如何在竞争中保持稳健发展将是各家银行亟需解决的课题。