从“AI东方核弹”到全球估值重估：中国在人形机器人领域的崛起

随着DeepSeek在全球范围内掀起“AI东方核弹”的热潮，本周多家投资银行纷纷上调了对中国市场的预期。摩根士丹利在最新发布的报告《The Humanoid 100: Mapping the Humanoid Robot Value Chain》中，详细分析了全球人形机器人价值链，并列出了有望在这一领域发挥重要作用的百强企业名单。

这份报告将百强名单划分为三大模块：大脑(涵盖基础模型、数据科学和分析等领域)、身体(包括驱动器及零部件等)以及集成。值得注意的是，52%的企业已公开报道参与了人形机器人产业链，而剩余48%虽然尚未有明确参与报道，但大摩认为这些公司最终加入的可能性极大。在这之中，73%的参与者来自亚洲，过半为中国企业;而在集成商方面，77%位于亚洲，且中国公司占据了重要位置。

摩根士丹利的研究显示，中国在人形机器人领域的进步尤其显著，得益于成熟的供应链、本地应用机会和政策支持，初创企业得到了良好的发展环境。同时，高盛也在研报中指出，MSCI中国指数今年可能有14%的上涨潜力，中国在AI开发和应用方面的突破将对股市轨迹产生实质性影响。此外，德意志银行强调，Deepseek事件标志着中国知识产权价值的认可，表明中国在全球竞争中的领先地位正在增强。

著名投资人达里奥在其播客节目中提到，在当前的科技与人工智能竞争中，关键在于谁能更有效地应用这些技术并推动变革。尽管中国在芯片技术上可能稍显落后，但在实际应用场景和技术应用方面却表现出色。这不仅展示了中国在高附加值领域的优势，也预示着未来更多机器人应用的可能性。

通过此次全球关注的人工智能浪潮，可以看到中国在创新技术和应用上的巨大潜力，以及其在全球市场中的竞争力日益增长。这不仅为中国的经济发展提供了新的动力，也为国际投资者提供了一个重新评估中国资产的机会。