摩尔线程科创板上市 每股定价114.28元

11月20日，摩尔线程宣布将在科创板上市，发行日期定为11月24日，每股定价114.28元，对应2024年摊薄后静态市销率为122.51倍，高于同行业平均水平。按此价格计算，公司上市时市值预计达到537.15亿元。此次公开发行股份数量为7000万股，预计募集资金总额为80亿元，扣除费用后净额为75.76亿元。资金主要用于新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片和AI SoC芯片的研发及流动资金补充。网下有效申购倍数超过1500倍，显示出市场对摩尔线程的高度认可。

自2020年成立以来，摩尔线程专注于全功能GPU的自主研发与设计，尽管目前尚未盈利，但公司预计最早于2027年实现合并报表盈利。招股书显示，2022年至2024年间，公司营业收入从0.46亿元增长至4.38亿元，复合增长率高达208.44%。然而，同期净亏损分别为18.94亿元、17.03亿元、16.18亿元，2025年上半年净亏损约2.71亿元。此外，摩尔线程在战略配售中获得多家央企和地方国资支持，包括中国电信全资控股的天翼资本控股有限公司、北京电控产业投资有限公司等。