CPO概念再掀热潮 光模块龙头股价创新高

12月9日早盘，CPO概念再度走强。德科立和跃岭股份涨停，中际旭创、新易盛等龙头股也表现亮眼。特别是中际旭创，早盘大涨近7%，股价首次突破600元，市值达到6773亿元，在A股排名上升至第20位。

市场对AI算力带动的光模块需求充满信心，CPO作为更先进的技术形态备受追捧。近期，国内外算力行业利好不断，比如DeepSeek V3.2正式版发布，性能接近顶级模型；字节跳动与中兴通讯合作推出新产品；亚马逊发布的Trainium3芯片性能大幅提升。这些进展加上多家公司否认AI泡沫论调，进一步增强了市场信心。预计到2026年，800G和1.6T光模块出货量将大幅增长，但仍面临供需缺口。美国四大云服务提供商持续加大资本支出，未来几年内全球光模块市场规模将以约22%的年复合增长率扩大。光模块龙头厂商如Coherent、中际旭创和新易盛凭借AI热潮实现了显著业绩增长。机构看好部分个股，如立讯精密、炬光科技等，预测其2025年全年业绩将明显提升。分析认为，随着新一轮产能释放，光模块行业将迎来业绩爬坡期，有望成为科技成长投资主线之一。